世界金融恐慌に向かって、・・・・・今ここ。

もちろん金融恐慌の原発は米国・英国だが。「９月２２日のクローズアップ現代」で、いま問題のＣＤＳについての解説があった。なぜＡＩＧを政府が助けたかなどもよく分かる。

昨年始めころから、サブプライムモーゲージローンの危なさが、ネット世界で流れ、昨年８月に日本のマスコミで大騒ぎ。ミニマム・ペイメントやエクウェティファイナンス。オルトＡローン・プライムローン。それらを集め輪切りにして証券化商品ＣＤＯとした。それらをポートフォリオにしたデリバティブが世界中の金融界に出回った。そしてまずサブプライムローンで返済できない人続出で、もともとノンリコースローンだったので、住宅返してハイ、バイバイ。残高はどこが被る？担保の返還住宅続々値下がり。もちろんそれ以前に住宅バブルが崩壊してきた。オイラいろいろな横文字用語に追っかけられた１年半だったよ。

そしてとうとう今回の原因が判明した。それがＣＤＳだった。

なぜ支払い能力のない人に、審査を甘くまたはインチキで住宅ローン融資をしたのか。なぜミニマムローンのように、残高の２％／年支払いで元金＋利息を翌年送りができるなんていうことが出来たか。なぜ再度住宅担保で遊び金までローン融資が受けられたのか。

マスコミ解説では、住宅の値段が上がることが前提で、ローンを証券化することによって細分化でき、保証を掛けてその証券の格付けをあげて、安全にして世界中に売りさばいて、・・・・・。オイラ多少理解できたが、そんなにうまくいくものなのか。ノーベル賞をもらったのが作った金融工学を使って最先端の金融の・・・なんて盛んに数年前までテレビでほざいていたが。悪くなったときどこが負担するのか。なんのことはないＣＤＯを買った世界中の投資家がバカを見るのか。こりゃ国家的ねずみ講詐欺になるんじゃないかと正直思った。

このＣＤＳ（Credit　Ｄｅｆａｕｌｔ　Ｓｗａｐ）ってのは、各民間の融資において、リスク回避の為に作られた保証契約とのこと。いわば企業倒産のための保険ともいえる。１９９５年に始まったが、当初は例えば銀行間とかしっかりしたコンセプトで行われていて、そのための保証料もそれなりに高かった。しかし使い勝手をよくして来る内に参加企業がどんどん増え、その分保証料も下がってきてほとんどこの契約を使うようになってきた。

わずかな保証料で、相手が倒産した場合、ＣＤＳを発行した会社から金額を保証してもらえるのだからたまらない。サブプライムローンでインチキ融資を組ませても、ＣＤＯ（証券化）で売り先にも困らない、もしも不良化しても、このＣＤＳのお陰で訴えられることなく処理が出来る。

面白いことに米国・ＥＵの住宅バブルの成長と、ＣＤＳの保証残高の成長は比例している。世界のＣＤＳ取引残高について、２００１年は約４０００億ドル程度あったものがだんだん増えていって、０４年で８．４兆ドル、０５年２８兆ドル、０６年３４兆ドル、０７年６２兆ドル、０８年の今年は１００兆ドルなんて噂もある。１ドル＝１００円で０７年６２００兆円だよ。５％の損傷を受けても３１０兆円だよ。どこが負担できるのよ。これじゃ噂の連鎖倒産だね。現に米英銀行はばたばた潰れている。

ただ前提は、

• 企業の倒産がない。
• 住宅価格は永遠に上がり続ける。
• 個人への融資について焦げ付かない。
• 証券化商品の値下がりなぞない。

この通りならうまくいくシステムだって、・・・・・アホか？子供銀行か？

もちろんこれら前提は崩れ逆流が始まった。なんのことはない。やっぱり世界を巻き込んだ金融詐欺と変わらないシステムで、ねずみ講のごとく、どんどん増大化してにっちもさっちもいかなくなってしまったとういのが本音じゃないのかね。だから末端のローン融資営業マンがインチキローンを返済能力のない貧民に組ませて融資しても、ここまでなんとかやってこれたのだ。

米金融システム死守へ政策総動員－バズーカ砲の連射：2008.09.24：今月の金融システム防衛策

米国は、大恐慌以来最悪の金融危機に直面しております。　

米金融システムの崩壊は、世界全体が経済恐慌に陥るという「大惨事」に直結します。　米金融当局の悲痛な協力要請が、逼迫した事態を象徴しています。

ブッシュ大統領も19日に国民向け声明を発表し、「米国経済は前例のない困難に直面しており、我々は前例のない手段で対応する」と述べ、国民に理解を求めています。

金融危機情報（最後の政策：金融崩壊） ：2008年09月25日

サルコジ・フランス大統領は、現在の金融危機に対してＧ８首脳で緊急会議を開催し、合同アピールを発表するべきと指摘しており、ブッシュ大統領も経済は危機に直面しているとの緊急表明を行っています。
また、次期大統領候補であるマケイン・オバマ氏が大統領選を中断してワシントンに集まってきています。

日本のマスコミ報道では世界の危機感は全くと言って伝わってきませんが、上記のとおり、世界は来る【金融崩壊】への最後の対策を取り始めていると言っても過言ではありません。

特に新興国では経済・金融の底が浅いですから、いったんパニックに陥れば一気に金融崩壊に突入していきます。

今、【世界金融大恐慌】を避けることができるかどうか、ぎりぎりの段階に来ており、＜悪魔の９月＞になるリスクが極限にまで高まってきています

最後にＮＨＫのクローズアップ現代９月２２日放映を参考にしてください。（但し著作権クレームでいつ削除されるか保証できません。その時は他を当ってください）映像時間－２７分４０秒

クロ－ズアップ現代　アメリカ発金融危機の行方20080922

Online Videos by Veoh.com

　　　　　　　　　　　　　　　　　記

上記ビデオが削除となり、探したらYoutubeに誰かがアップしてあり、早速追加で貼り付けました。（9月２６日）

CDS（金融大量破壊兵器）の恐怖　何故AIGは救われたのか(９分４９秒）